8月3日の日本株戦略｜

今日の相場は「半導体が戻ってきたように見えて、実は決算と円が横から刺してくる日」

まず結論：今日は“半導体の買い戻し継続”と“決算銘柄の選別”を見る日

今日の日本株、見た目はかなり強そうです。

金曜日の日経平均は大幅高。米国株も上昇。NASDAQも反発。AI・半導体への過度な警戒も少し和らいできました。

普通に見れば、「今日は半導体を中心に続伸か？」と思いやすいです。

でも、今日の相場はそんなに簡単ではありません。

理由は3つあります。

1つ目は、金曜日にかなり上げたこと。2つ目は、今週が決算ラッシュであること。3つ目は、円相場が介入報道で急変しやすいこと。

つまり今日は、半導体の買い戻しは見る。でも飛び乗らない。決算と為替で資金の向きが変わるかを見る。

この見方です。

今日は、強そうに見える相場ほど、中身を見ないと危ない日です。

今日の相場を一言で言うと

今日は、AI反発に見えるけど、実は“決算と円”に試される相場です。

金曜日の日本株はかなり強かったです。

日経平均は2,400円超の上昇。TOPIXも4,000台を回復。AI・半導体関連に買い戻しが入りました。

さらに米国株も上昇。

Amazonの好決算で、AI投資への過度な警戒が少し後退しました。

ここだけ見れば、今日は日本株にも追い風です。

ただし、上げたあとの月曜日です。

金曜日に大きく上げたぶん、今日は戻り待ち売りが出やすいです。

さらに今週は決算がかなり多いです。

トヨタ、三菱UFJ、ソフトバンクGなど大型株の決算が控えています。

今日は、指数が強いかどうかより、決算銘柄に資金が入るか。半導体が寄り後に崩れないか。銀行株に資金が残るか。円高が輸出株の重しにならないか。

ここを見ます。

今日の主役：半導体・AIの買い戻し継続

今日の主役は、半導体・AIです。

東京エレクトロン。アドバンテスト。レーザーテック。ディスコ。SCREEN。キオクシア。

このあたりが今日の空気を決めます。

金曜日は、AI・半導体株がかなり買い戻されました。

米国でもAI関連への過度な警戒が少し和らいでいます。

ただし、今日の半導体は、完全復活を決める日ではありません。

今日は、買い戻しが2日目、3日目と続くかを確認する日です。

見るポイントは、

・寄り付き後にVWAPを守れるか・金曜日の上昇分を吐き出さないか・出来高を伴って買われるか・アドバンテストの好材料がセクター全体に波及するか・東京エレクトロンに資金が戻るか・後場に戻り売りが出ないか

です。

半導体が寄り付きだけ強くて、10時以降に失速するなら、まだ戻り売り優勢です。

逆に、寄り後もVWAPを守り、後場まで資金が残るなら、短期的には地合い改善です。

今日の裏主役：銀行・決算銘柄・内需

今日の裏主役は、銀行・決算銘柄・内需です。

半導体が主役の日ほど、裏主役を見るのが大事です。

日経平均は半導体や値がさ株で大きく動きます。

だから、半導体だけが強いと、相場全体が強く見えてしまいます。

でも、本当に大事なのはTOPIX型に資金が残るかです。

今日見るのは、

・三菱UFJなど銀行株に資金が残るか・決算銘柄に出来高が入るか・LINEヤフー、大塚商会など内需・IT系に資金が向かうか・医薬品株がディフェンシブとして底堅いか・円高気味になった場合、輸出株が重くならないか

です。

特に銀行株は大事です。

日銀は金利を据え置きましたが、物価上振れリスクへの警戒は残しています。

つまり、今後の利上げ観測が消えたわけではありません。

三菱UFJ、三井住友FG、みずほFGに資金が残るなら、TOPIX型にはかなり支えになります。

今日は、半導体が表の主役。銀行と決算銘柄が裏主役。為替が隠れた審判。

この見方です。

今日の危険人物：戻り待ち売り・決算またぎ・円高急変

今日の危険人物は3つです。

1つ目は、戻り待ち売りです。

金曜日に大きく上げたので、今日は上で売りたい人も増えやすいです。

朝だけ強くて、10時以降に売られる形には注意です。

2つ目は、決算またぎです。

今週は決算ラッシュです。

決算は、内容が良くても出尽くしで売られることがあります。

逆に、期待が低かった銘柄は普通の内容でも買われることがあります。

つまり、決算は読みにくいです。

3つ目は、円高急変です。

円支援介入の報道が出ており、ドル円が急に動く可能性があります。

円高に振れると、自動車や輸出株には重しになりやすいです。

一方で、内需株には相対的に資金が向かう可能性もあります。

今日は、戻り待ち売り。決算またぎ。円高急変。

この3人が危険人物です。

今日の温度計3銘柄

今日の温度計3銘柄は、

・東京エレクトロン・三菱UFJ・LINEヤフー

この3社です。

※推奨ではなく、セクターの強弱確認用の監視銘柄です。

東京エレクトロンは、半導体・AI関連の買い戻し継続確認。三菱UFJは、TOPIX型・銀行株に資金が残るかの確認。LINEヤフーは、決算銘柄・内需IT株への資金流入確認。

この3社を見ると、今日の相場の中身がかなり見えます。

東京エレクトロンだけ強くて、三菱UFJやLINEヤフーが弱いなら、半導体だけの相場です。

三菱UFJも強ければ、TOPIX型にも資金が残っている相場。

LINEヤフーのような決算銘柄にも出来高が入るなら、個別物色も生きています。

逆に、東京エレクトロンが寄り天、三菱UFJも弱い、決算銘柄も売られるなら、今日は無理しない方がいいです。

今日の罠：金曜日の大幅高をそのまま信じること

今日の罠は、金曜日に大きく上がったから、今日もそのまま強いと思うことです。

相場は1日で空気が変わります。

金曜日に大幅高。米国株も上昇。AI警戒も少し後退。

ここだけ見ると強いです。

でも、今日は月曜日です。

週明けは、前週末の余韻で寄り付きだけ強くなることがあります。

そこから、戻り待ち売り。決算警戒。円高。後場の失速。

こういう動きが出ることもあります。

今日やらないことは、

・金曜日の大幅高だけで強気にならない・半導体を寄り付きで飛び乗らない・決算内容を見ずに個別株へ入らない・円高リスクを無視して輸出株を追わない・日経平均だけで判断しない・VWAP割れを無理に持たない

です。

今日の作戦

今日の作戦はシンプルです。

攻めるなら、半導体が寄り後にVWAPを守り、出来高を伴って買われるかを見ます。

守るなら、銀行・内需・医薬品に資金が残るかを見ます。

待つなら、決算銘柄の初動が落ち着くまで見ることです。

今日のセクター強弱イメージは、

好決算半導体 ＞ 銀行・保険 ＞ 内需IT・決算銘柄 ＞ 医薬品・ディフェンシブ ＞ 通信・食品 ＞ 自動車・輸出 ＞ グロース

です。

今日は半導体に追い風があります。

でも、円高リスクと決算があります。

だから、朝だけで勝負を決めない。

前場は半導体の買い戻し確認。後場は銀行・決算銘柄・為替の反応確認。

この分け方がいいです。

まとめ

8月3日の日本株戦略は、

半導体は買い戻し継続確認。銀行はTOPIX型の資金確認。決算銘柄は選別相場。円高急変には注意。

この見方です。

今日の主役は半導体・AIの買い戻し継続。裏主役は銀行・決算銘柄・内需。危険人物は戻り待ち売り、決算またぎ、円高急変。

今日の温度計3銘柄は、

・東京エレクトロン・三菱UFJ・LINEヤフー

です。

※推奨ではなく、セクターの強弱確認用の監視銘柄です。

今日は、かなり動きそうな日です。

でも、動く日ほど危ないのは、朝の勢いに飲まれること。

飛び乗らない。確認する。違ったら小さく切る。

今日はこれでいいと思います。

※投稿時点の目安です。投資判断は自己責任でお願いします。※本記事は情報提供であり、売買を推奨するものではありません。

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