｜今日の相場は「昨日強かったけど、先物が冷水を浴びせる日」
まず結論：今日は“昨日の強さが本物か”試される日
今日の日本株、かなりクセがあります。
昨日の日本株は悪くありませんでした。日経平均は反発。TOPIXはしっかり上昇。半導体だけではなく、バリュー株やTOPIX型にも資金が入りました。
普通なら、「少し相場が落ち着いてきたかな」と思いたくなる場面です。
でも、夜間の日経先物が大きく下げています。
さらに米国では、NASDAQが弱く、SOX指数も下落。半導体株にはまだ売り圧力が残っています。
つまり今日は、昨日の反発を信じていいのか。それとも、また戻り売りに押されるのか。
ここを見る日です。
今日の結論は、
半導体は再失速警戒。銀行・バリュー株は資金の残り方を確認。FOMC前なので飛び乗り禁止。
この見方です。
今日の相場を一言で言うと
今日は、昨日は強かったけど、朝から先物が冷水を浴びせる相場です。
昨日の日本株は、見た目だけなら良かったです。
日経平均は反発。TOPIXは日経平均よりも強い動き。つまり、値がさ半導体だけでなく、幅広い大型株に資金が入った相場でした。
ここはかなり大事です。
でも、今日の朝は雰囲気が変わっています。
米国ではNASDAQが弱く、半導体指数も下落。さらに日経225先物が夜間で大きく下げています。
こういう日は、昨日の余韻で買いに行くと危ないです。
昨日の強さは確認材料。でも、今日の寄り付きは別物。
今日は、寄り付きの下げを見て慌てない。反発を見て飛び乗らない。寄り後に本当に買いが残るかを見る。
これが大事です。
今日の主役：半導体・AIの再失速確認
今日の主役は、半導体・AIです。
ただし、今日の半導体は、強い主役ではありません。
今日は、また売られるのか、それとも下げ止まるのかを試される主役です。
東京エレクトロン、アドバンテスト、レーザーテック、ディスコ、SCREEN、キオクシア。
このあたりが今日の相場の空気を決めます。
見るポイントは、
・寄り付き後にさらに売られるか・昨日の反発分を吐き出すか・VWAPを回復できるか・前日安値を守れるか・後場にもう一段売られないか
です。
今日は、半導体が少し戻したから買う日ではありません。
本当に見るべきは、売りが止まるかです。
半導体が安く始まっても、下げ渋ってVWAPを回復するなら、短期的な反発の芽はあります。
逆に、寄り後もズルズル下げるなら、今日はかなり慎重です。
今日の裏主役：銀行・バリュー株・内需
今日の裏主役は、銀行・バリュー株・内需です。
昨日の日本株で良かったのは、TOPIXが強かったことです。
これは、日経平均だけの反発ではなく、大型株やバリュー株に資金が入った可能性があるということです。
今日はそこが続くかを見ます。
特に見るのは、
・三菱UFJなど銀行株・保険株・商社株・通信、食品、小売など内需株・医薬品、ディフェンシブ株
です。
日経平均だけを見ると、今日の相場は弱く見えるかもしれません。
でも、銀行や内需が崩れず、TOPIXが踏ん張るなら、相場全体が完全に壊れたとは言えません。
今日は、半導体が表の主役。銀行・バリュー株が裏主役。
この見方です。
今日の危険人物：日経先物急落・SOX安・FOMC前
今日の危険人物は3つです。
1つ目は、日経先物急落です。
夜間で先物が大きく下げているため、寄り付きから値幅が出やすいです。
2つ目は、SOX安です。
米国半導体指数が下げているため、日本の半導体株には逆風です。
3つ目は、FOMC前の様子見です。
今日からFOMCが始まります。
米金利の見方が変わると、半導体、グロース、ドル円、銀行株まで動きます。
つまり今日は、
先物急落。SOX安。FOMC前。
この3人が危険人物です。
今日の温度計3銘柄
今日の温度計3銘柄は、
・東京エレクトロン・三菱UFJ・KDDI
この3社です。
※推奨ではなく、セクターの強弱確認用の監視銘柄です。
東京エレクトロンは、半導体株の再失速確認。三菱UFJは、TOPIX型・銀行株に資金が残るかの確認。KDDIは、通信・内需・ディフェンシブ株への資金流入確認。
この3社を見ると、今日の相場の中身がかなり見えます。
東京エレクトロンが弱くても、三菱UFJとKDDIが底堅いなら、資金の逃げ道はあります。
逆に、東京エレクトロンも三菱UFJもKDDIも弱いなら、今日はかなり防御的に見た方がいいです。
今日の罠：昨日強かったから今日も強いと思うこと
今日の罠は、昨日強かったから、今日も大丈夫と思うことです。
相場は、1日で空気が変わります。
昨日はTOPIX型が強かった。でも今日は先物が大きく下げている。米半導体も弱い。FOMC前で様子見も出やすい。
こういう日は、昨日の上昇を引きずって買いに行くと危ないです。
今日やらないことは、
・昨日の反発だけで強気にならない・半導体を寄り付きで飛び乗らない・先物の下げだけで全部弱いと決めつけない・日経平均だけで判断しない・VWAP割れを無理に持たない・FOMC前に大きく張らない
です。
今日の作戦
今日の作戦はシンプルです。
攻めるなら、半導体が寄り後に下げ止まり、VWAPを回復できるかを見ます。
守るなら、銀行・通信・内需に資金が残るかを見ます。
待つなら、FOMC前の様子見ムードを受け入れることです。
今日のセクター強弱イメージは、
銀行・保険 ＞ 通信・内需 ＞ 医薬品・ディフェンシブ ＞ 商社・バリュー ＞ 半導体・AI ＞ グロース
です。
今日は、半導体を主役として見ます。
でも、買いで追いかける主役ではありません。
まずは、下げ止まり確認。資金の逃げ道確認。FOMC前の無理しない判断。
これで十分です。
まとめ
7月28日の日本株戦略は、
昨日の反発が本物か試される日。半導体は再失速警戒。銀行・通信・内需は資金の逃げ道確認。FOMC前で飛び乗り禁止。
この見方です。
今日の主役は半導体・AIの再失速確認。裏主役は銀行・バリュー株・内需。危険人物は日経先物急落、SOX安、FOMC前。
今日の温度計3銘柄は、
・東京エレクトロン・三菱UFJ・KDDI
です。
※推奨ではなく、セクターの強弱確認用の監視銘柄です。
今日は、昨日の強さを信じすぎないこと。
でも、先物安だけで全部弱いと決めつけないこと。
本当に見るべきは、寄り後に買いが残るか。半導体が止まるか。TOPIX型が崩れないか。
ここです。
飛び乗らない。確認する。違ったら小さく切る。
今日はこれでいいと思います。
※投稿時点の目安です。投資判断は自己責任でお願いします。※本記事は情報提供であり、売買を推奨するものではありません。
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