【ドル円20年×2,563万通り】RSI逆張りは本当に勝てる？損益を徹底検証！

「RSIが70を超えたら売り、30を割ったら買い」

FXを始めて最初に覚える「逆張り」の型は、たぶんこれだと思います。ところが実際にやってみると、70を超えてからさらに伸びる。30を割ってからさらに落ちる。

教科書どおりに入っては損切りされ、

「期間を9にしたほうがいい」
「閾値は80/20が正解」
「RSIは順張りに使うものだ」

と情報を渡り歩いているうちに、いつの間にか自分が何を根拠にトレードしているのか分からなくなる。そんな経験はないでしょうか。

私自身、投資を始めた頃にまったく同じ道を通りました。そして20年経った今、はっきり言えることがあります。

RSIの正解パラメーターは、感想やポジショントークではなく、データで決めるべきものです。

本記事では、RSI逆張りをドル円の過去約20年分のデータで、延べ約2,563万通りのパラメーターの組み合わせから検証しました。検証には自作のEA（自動売買プログラム）とMT5のストラテジーテスターを使い、4つの時間足×2つの決済方式の8条件すべてを同じ判定基準で採点しています。

先に結論を一言で言うと、RSI逆張りは「時間足を間違えなければ」20年トータルでプラスになりました。 8条件のうち5条件で合格設定が見つかっています。

ただし、教科書の「14・70・30」は8条件すべてで不合格でした。そして、勝ち残った設定の中身を見ていくと、「逆張り」という言葉の意味を考え直さざるを得ない結果が出ています。

この発見は、RSIだけでなく他のオシレーター系指標を使う方にも応用できるはずです。

自己紹介

申し遅れました。金子剛と申します。

これまで数百のEA（自動売買プログラム）を自作しては検証を繰り返してきました。本記事も検証専用のEAを自作し、MT5のストラテジーテスターで実施しています。

本記事は「移動平均線クロス」「ボリンジャーバンド逆張り」に続く検証記事シリーズの3本目です。シリーズを通じて検証条件と判定基準を揃えているので、手法同士を同じ物差しで比べられます。

検証の全体像

まず、何をどう検証したのかをすべて公開します。条件を隠した検証結果に価値はないと考えているからです。

検証したロジック

RSI逆張りには「閾値を抜けた瞬間に入る型」と「閾値の内側へ戻ってきたら入る型」の2種類があります。本記事で検証したのは後者の回復型です。

エントリーと決済の定義は次の通りです。

突入型（閾値を外側へ抜けた瞬間に入る型）は今回検証していません。理由は、回復型のほうが「反転を確認してから入る」という意味でエントリータイミングとして一般的だからです。

突入型は今後の更新で扱う予定です。

検証条件

バックテストの条件は以下の通りです。

パラメーターの探索範囲は次の通りです。RSI期間と2つの閾値は8条件すべてで共通です。

組み合わせ総数は、TP/SL決済が5分足1,254,400通り、30分足4,064,256通り、4時間足6,635,776通り、日足13,660,416通り。中央線回帰決済はSLとTPを持たないので4本の時間足すべて3,136通りです。8条件の合計は25,627,392通り（約2,563万通り）になります。

RSI期間の下限が2なのは、探索を横着したからではありません。RSIは「値上がり幅の平均÷値下がり幅の平均」から計算するので、期間1では上昇した足で分母がゼロ、下落した足で分子がゼロになり、RSIは0か100しか取れなくなります。

つまり、期間2がRSIという指標として意味を持つ最短です。この点は後の考察で効いてきます。

遺伝的アルゴリズムとは？

TP/SL決済の4条件は、組み合わせが最大1,366万通りと膨大です。これを1つずつ総当たりでテストすると非常に長い時間がかかります。

そこで使うのがMT5に標準搭載されている「遺伝的アルゴリズム」です。生物の進化を模した最適化手法で、仕組みはシンプルです。

つまり、有望な領域を絞り込んでバックテストできるということです。本記事では、TP/SL決済の各条件について「◯通りから最適解を検証」と表記します。全パターンを回したのではなく、有望な領域を集中的に探索した結果だからです。

一方、中央線回帰決済は組み合わせが3,136通りと少なく、総当たりでも現実的な時間で回りきります。そのため中央線回帰の4条件は遺伝的アルゴリズムを使わず、全3,136通りを総当たりで検証しました。こちらは「見落とし」が原理的に存在しません。

判定基準

合格ラインは3つあります。すべて満たした設定だけを合格としました。

さらに合格設定については、パラメーターを少し動かしても成績が崩れないかという「ロバスト性（頑健性）」を、感度分析・独立した収束・複数の型の共存という3つの証拠で判定しています。詳しくは有料部分で扱います。

検証結果の大枠：使えるのか、使えないのか

結論から言います。RSI逆張り（回復型）は、4時間足と日足で20年トータルのプラスになりました。 8条件のうち5条件で合格設定が見つかっています。

ただし、5分足はTP/SL決済で1,409パス中2件、中央線回帰で3,136通り中6件と、ほぼ全滅と言っていい水準です。8条件の結果を一覧にしたのが次の表です。

この表だけでも「時間足で決まる」ことは読み取れると思います。ここから、無料部分で公開してよいと判断した発見を2つお伝えします。

どちらも、有料部分を読まなくても持ち帰る価値があると私は思っています。

発見①：逆張りは、時間足を上げるほど生き残る

合格設定の件数を時間足順に並べると、きれいな階段になります。TP/SL決済では5分足2件（1,409パス中）→30分足57件（1,882パス中）→4時間足289件（2,513パス中）→日足594件（2,509パス中）。

中央線回帰でも5分足6件→30分足85件→4時間足329件と同じ向きに増えます（日足だけ54件と減りますが、これには別の理由があり有料部分で扱います）。

移動平均線のクロスでは5分足にも合格がありました。

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ところが逆張りは違います。前回のボリンジャーバンドの逆張りでも5分足は全滅で、4時間足が主戦場でした。

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今回のRSIでも同じ形が出たことで、私の中では「短い時間足の逆張りは構造的に不利」がほぼ確信に変わりました。 逆張り2手法で独立に同じ結果が出ているからです。

なぜそうなるのかは有料部分で詳しく書きますが、ヒントを一つだけ。

5分足の中央線回帰で最も稼いだ設定は、20年で15,481回取引して純損益プラス47,903USD、1取引あたりの期待利得は3.09USDでした。これは1pipsに満たない額です。

「スプレッドやスリッページがほんの少し広がるだけで消えるエッジを、逆張りは短い時間足で拾わされている」ということです。

発見②：純損益1位を信じると、この手法を捨てることになる

MT5の最適化結果は純損益の大きい順に並びます。多くの人は上位だけを見て「使える・使えない」を判断します。

ところが今回、8条件のうち4条件で純損益1位が不合格でした。特に中央線回帰は4条件中3条件で1位が不合格です。

典型例が30分足の中央線回帰です。純損益1位はRSI期間3・閾値70/15で、20年で23,085回取引して純損益プラス43,895USD。ところがPFは1.04、1取引あたりの期待利得は1.90USDしかありません。

一方、合格ベストは純損益で19位のRSI期間44・閾値65/30。純損益は26,969USDと1位の6割ですが、PFは1.25、最大ドローダウンは9.32%、取引回数は518回。私が実際に運用資金を置くなら、迷わず後者です。

「取引回数が多い＝稼げそう」という直感は、逆張りではまったく逆に働きます。回数の多さは、薄いエッジをコストと引き換えに何度も拾わされている証拠になりやすい。

5分足の全滅と、30分足の「1位が不合格」は、実は同じ現象の裏表です。短い時間足の逆張りは、勝てないのではなく、勝ち分がコストに削られてゼロに近づく。

そして、なぜ4時間足以上ではそうならないのか、そもそも生き残った設定は本当に「逆張り」なのか。この答えを、有料部分で数字とともにお見せします。

有料部分で得られるもの

有料部分では以下を公開しています。

価格と販売条件

本記事の価格は次の通りです。

本記事は今後も更新を予定している「育つ記事」です。突入型の検証、探索範囲の拡張など、内容が充実するほど価格を見直す可能性があります。購入後の更新は追加費用なしで読めるので、早めのご購入が最もお得です。

2大特典（未購入の方も受け取れます）

本記事には2つの特典を用意しました。1つ目はご購入の有無にかかわらず受け取れます。

特典①【どなたでも】5分足×TP/SL決済の生データ（Excel）

本記事を感想付きでXでシェアしてくださった方には、ご購入の有無にかかわらず、5分足×TP/SL決済の最適化結果（全1,409パス）の生データをお渡しします。8条件で最も合格が少なかった条件です（1,409パス中2件）。

内容の内訳は次の通りです。

私の解釈を挟まず、ご自身の目で確認していただけます。「5分足でRSI逆張りをやるならこの組み合わせは選ばない」と決められるだけでも、守れる資金があるはずです。

特典②【ご購入者限定】検証EA（.ex5）＋全条件の生データ（Excel）

ご購入者には、次の2点をお渡しします。

私が20年分を回した環境をそのままお渡しするので、次の一手はご自身の手で確かめられます。本記事の結論を出発点に、その先まで踏み込めます。

受け取り方（共通）

特典の受け取り手順は次の3ステップです。

※特典ファイルの再配布・二次販売はご遠慮ください。