7月29日の日本株戦略

｜今日の相場は「反発しそうに見えるけど、まだ傷口を確認する日」

まず結論：今日は“半導体の自律反発”を信用しすぎない日

今日の日本株、かなり難しいです。

昨日の日経平均は大幅安。AI・半導体関連が崩れて、指数全体を大きく押し下げました。

ここまで下げると、今日はどうしても「さすがに反発するんじゃないか」と思いたくなります。

しかも、米国ではNYダウが上昇。S&P500もプラス。原油も下がり、米金利も少し落ち着いています。

一見すると、少し安心材料もあります。

でも、ここで一番危ないのは、“大きく下げたから反発するだろう”という思い込みです。

今日の結論は、

半導体は自律反発確認。銀行・通信・内需は資金の逃げ道確認。FOMCと大型テック決算前で飛び乗り禁止。

この見方です。

今日の相場を一言で言うと

今日は、反発しそうに見えるけど、実は“売りが止まったか”を見る相場です。

昨日の日本株はかなり厳しかったです。

日経平均は大幅反落。一時6万2000円割れ。売られた中心は、やはりAI・半導体関連。

こういう大幅安の翌日は、自律反発が入りやすいです。

ただし、自律反発と本格反転はまったく別物です。

朝だけ戻す。10時以降にまた売られる。後場にもう一段投げが出る。

こういう動きは普通にあります。

だから今日は、寄り付きで反発するかどうかではなく、反発したあとにVWAPを守れるかを見ます。

今日の主役：半導体・AIの自律反発

今日の主役は、半導体・AIです。

ただし、今日の主役はキラキラした主役ではありません。

今日は、大きく売られたあとに、立ち上がれるか試される主役です。

東京エレクトロン、アドバンテスト、レーザーテック、ディスコ、SCREEN、キオクシア。

このあたりが今日の空気を決めます。

見るポイントは、

・寄り付き後にさらに売られるか・昨日の安値を守れるか・VWAPを回復できるか・出来高を伴って反発するか・後場に再び売られないか

です。

特に今日は、朝の反発を信用しすぎない方がいいです。

本当に大事なのは、10時以降に買いが続くか。後場まで資金が残るか。

ここです。

半導体が朝だけ強くて失速するなら、まだ戻り売り優勢。

逆に、安く始まっても下げ渋り、VWAPを回復できるなら、短期的な下げ止まり確認になります。

今日の裏主役：銀行・通信・内需

今日の裏主役は、銀行・通信・内需です。

半導体が弱い日に大事なのは、資金がどこへ逃げるかです。

日経平均だけを見ると、相場全体がかなり悪く見えます。

でも、三菱UFJのような銀行株、KDDIやNTTのような通信株、食品・小売などの内需株に資金が残るなら、相場全体が完全に壊れたとは言い切れません。

今日は、

・銀行株に資金が残るか・通信株が支えになるか・食品、小売、医薬品が底堅いか・TOPIXが大きく崩れないか・半導体以外に買われる場所があるか

ここを見ます。

日経平均だけで判断すると、かなり危ないです。

今日の相場では、指数の反発より、資金の逃げ道があるかの方が大事です。

今日の危険人物：NASDAQ安・FOMC・大型テック決算

今日の危険人物は3つです。

1つ目は、NASDAQ安です。

米国株全体は悪くないように見えますが、NASDAQは小幅安です。

しかも、下げの中心はチップ株・AI関連です。

日本の半導体株には、まだ重い材料です。

2つ目は、FOMCです。

FOMCの結果次第で、米金利、ドル円、半導体、グロース、銀行株まで動きます。

特に今は、AI企業の資金調達や投資負担への警戒が出ているので、金利の見方はかなり大事です。

3つ目は、大型テック決算です。

Apple、Microsoft、Amazonなどの決算が続きます。

AI投資に対する市場の見方が変わると、日本の半導体株にも影響します。

つまり今日は、

NASDAQ安。FOMC。大型テック決算。

この3人が危険人物です。

今日の温度計3銘柄

今日の温度計3銘柄は、

・東京エレクトロン・三菱UFJ・KDDI

この3社です。

※推奨ではなく、セクターの強弱確認用の監視銘柄です。

東京エレクトロンは、半導体株の自律反発確認。三菱UFJは、TOPIX型・銀行株に資金が残るかの確認。KDDIは、通信・内需・ディフェンシブ株への資金流入確認。

この3社を見ると、今日の相場の中身がかなり見えます。

東京エレクトロンが反発しても、三菱UFJとKDDIが弱いなら、少し危ないです。

逆に、東京エレクトロンが下げ渋り、三菱UFJとKDDIも底堅いなら、資金の逃げ道はあります。

今日は、半導体だけを見る日ではありません。

半導体が止まるか。銀行が崩れないか。通信に資金が残るか。

この3つをセットで見ます。

今日の罠：大幅安の翌日の“反発飛び乗り”

今日の罠は、大幅安の翌日の反発飛び乗りです。

昨日大きく下げた。だから今日は反発する。寄り付きで上がった。だから買う。

これはかなり危ないです。

相場は、大きく下げた翌日に少し戻して、そこからまた売られることがあります。

特に半導体株は、値幅が大きいです。

一度崩れると、短期勢の損切り、信用買いの投げ、海外勢の売りが重なって、想像以上に下げることがあります。

今日やらないことは、

・半導体を安いという理由だけで買わない・寄り付きの反発に飛び乗らない・日経平均だけで判断しない・VWAP割れを無理に持たない・FOMC前に大きく張らない・大型テック決算前に半導体を決め打ちしない

です。

今日の作戦

今日の作戦はシンプルです。

攻めるなら、半導体が寄り後にVWAPを回復できるかを見ます。

守るなら、銀行・通信・内需に資金が逃げるかを見ます。

待つなら、FOMCと大型テック決算の通過を待つのも立派な作戦です。

今日のセクター強弱イメージは、

通信・内需 ＞ 銀行・保険 ＞ 医薬品・ディフェンシブ ＞ 食品・小売 ＞ 資源・エネルギー ＞ 半導体・AI ＞ グロース

です。

今日は、半導体が主役です。

でも、買いで追いかける主役ではありません。

まずは下げ止まり確認。そして、資金の逃げ道確認。

これで十分です。

まとめ

7月29日の日本株戦略は、

半導体は自律反発確認。銀行・通信・内需は資金の逃げ道確認。FOMCと大型テック決算前で飛び乗り禁止。

この見方です。

今日の主役は半導体・AIの自律反発。裏主役は銀行・通信・内需。危険人物はNASDAQ安、FOMC、大型テック決算。

今日の温度計3銘柄は、

・東京エレクトロン・三菱UFJ・KDDI

です。

※推奨ではなく、セクターの強弱確認用の監視銘柄です。

今日は、安いから買う日ではありません。

本当に見るべきは、売りが止まるか。資金の逃げ道があるか。後場に投げ売りが出ないか。

ここです。

飛び乗らない。確認する。違ったら小さく切る。

今日はこれでいいと思います。

※投稿時点の目安です。投資判断は自己責任でお願いします。※本記事は情報提供であり、売買を推奨するものではありません。

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