損切りを浅くしたら、刺さる回数だけが増えた。仲値トレードの損切りは「その日動く幅」で決める
仲値トレーダー
損切りを置きます。
刺さります。
そのあと価格は、狙っていた方向へ伸びていきます。
「浅すぎた」と思って、次は深めに置きます。今度は1回の負けが大きくなって、また浅くします。
私も、この行ったり来たりを1年近く繰り返していました。損切り貧乏というのは、この状態のことです。ルールどおりに損切りしているのに、口座だけが減っていきます。
では、少しずつ解説していきます。
1.損切り貧乏の正体は「損切りの回数」ではありません
損切りが多い。だから負ける。
そう考えると、打つ手は「損切りを減らす」になります。でも減らすと、今度は1回の負けが膨らみます。この往復が、損切り貧乏の中身です。
先に、日本の一次データを見ておきます。国内の店頭FXで、ロスカットしても足りずに未収金が出た件数は、2026年7月で個人45件でした。2026年2月から7月までの半年をまとめても97件しかありません。
つまり、損切りをしなかった結果の大事故は、めったに起きていないということです。
口座を削っているのは、毎回きちんと損切りしている、その積み重ねのほうになります。
だから見直すべきは回数ではなく、幅の決め方です。
2.私の21営業日の記録では、1回の獲得幅に28.8倍の開きがありました
私はドル円の朝9時台だけを記録しています。直近21営業日ぶんです。
1回で取れた幅は、いちばん小さいときで3.4pips、いちばん大きいときで97.8pips。97.8 ÷ 3.4 ＝ 28.8倍になります。
pipsというのは、為替の値動きを数える単位のことです。ドル円なら1pipsが0.01円になります。
つまり、同じ1時間を同じやり方で見ていても、日によって出る幅が28.8倍違うということです。私1人の記録なので母数は小さいですが、「その日どれだけ動くかは事前に分からない」という方向は変わらないと思っています。
ここに毎日同じ損切り幅を当てると、動く日には浅すぎ、動かない日には深すぎます。
天気に関係なく、毎日同じ厚さの上着を着るのと同じ感じです。今日は暑い？寒い？って見てから選べばいいだけなんですが、上着が1着しかないと、それができません。
3.損切りを浅くすると、刺さる確率もコストの比率も同時に上がります
では、実際の数字で説明していきます。
値動きに方向のクセがない状態を考えます。このとき、利確と損切りのどちらに先に届くかは、幅の比だけで決まります。
狙いが30pipsで損切りが10pipsなら、損切りに先に当たる確率は 30 ÷ （10 ＋ 30） ＝ 75.0%。
5pipsに詰めると、30 ÷ （5 ＋ 30） ＝ 85.7%。
つまり、腕が変わっていなくても、損切りを半分にしただけで刺さる確率が75.0%から85.7%へ上がるということです。
もうひとつ、あまり語られない話をします。
1回の許容損失を2,000円に固定するとします。損切り10pipsなら 2,000 ÷ （10 × 0.01円） ＝ 2万通貨。5pipsなら4万通貨です。
スプレッドを0.2pipsとすると、コストは2万通貨で40円、4万通貨で80円。許容損失に対して2.0%が4.0%へ倍になります。100回なら4,000円と8,000円の差です。
つまり、損切りを詰めると、刺さる回数が増えるだけでなく、1回あたりのコストの重さまで同時に増えるということです。損切り貧乏は、この2つが重なった結果になります。
4.損切りは、それ自体では期待値を上げません
ここは、私がいちばん遅れて理解した部分です。
アメリカの研究者カミンスキー氏とロー氏は、損切りルールが成績に与える影響を数式で整理しました。値動きが完全にランダムなら、損切りは期待リターンを必ず下げる、というのが結論になっています。
利益側に効くのは、値動きに連続性があるときだけです。しかも、その連続性の強さがシャープレシオを超えている必要がある、という条件まで示されています。シャープレシオというのは、取ったリスクに対してどれだけ稼げたかを表す数字のことです。
つまり、損切りは利益を生む装置ではなく、生き残るための保険だということです。
保険なので、掛けるほど保険料はかかります。ここを「損切りしているのに勝てない」と受け取ると、直す場所を間違えます。
5.実際に損切り幅を決める
では、順番に書いていきます。
- その日に動きそうな幅を先に測る 直前の数本の足が1本あたりどれくらい動いているかを見ます。値動きの荒さは、荒い日は荒いまま、静かな日は静かなまま続きやすいです。アメリカの計量経済学者エングル氏が1980年代の初めに統計モデルにして以来、繰り返し確認されてきました。
- 損切りは「幅」から決めて、「金額」から決めない 金額はロットで合わせます。逆にすると、幅が毎日ばらばらになります。
- 記録に2列だけ足す 1列目は「刺さったあとに価格が戻ったか」で、2列目は「入った直後にどれだけ逆行したか」です。
この2列で切り分けができます。
逆行が毎回大きいなら、損切りが浅いのではありません。入るのが早いということです。エントリーの精度の話になります。逆行は小さいのに刺さるなら、そちらは幅の問題です。
同じ「刺さった」でも原因が違います。分けずに幅だけをいじるから、行ったり来たりが終わりません。
ちなみに、「刺さった直後に戻った」という感覚にも注意が必要です。フィンランドの個人投資家の全取引を分析した研究者リンナインマー氏は、価格に紐づいた注文を使っているだけで成績が悪く見える形が出ることを示しました。
つまり、あの悔しい形は腕と関係なく生まれるということです。自分を責める材料にはなりません。
6.私の負けパターン
ここでは最後に、私がやってしまったルール外の負けパターンをお伝えします。
- 刺さった直後に、幅だけを広げる 原因を調べる前に手が動きました。次は1回の負けが2倍になっただけでした。
- 損切りを詰めて、そのぶんロットを上げる 許容損失は同じという理屈です。実際はコスト比率が上がって、負ける回数も増えました。
- よく動く日に、いつもと同じ幅で入る その日だけで4回刺さりました。相場が荒かったのではなく、私の幅が合っていませんでした。
幅は相場に合わせる。金額は自分で決める。この順番だと改めて気付きました。
7.まとめ
覚えて帰っていただきたいのは、3つだけです。
- 損切りを半分にすると、腕が同じでも刺さる確率が75.0%から85.7%へ上がります
- 許容損失を固定したまま詰めると、1回あたりのコスト比率が2.0%から4.0%へ倍になります
- 損切りは期待値を上げる道具ではなく、保険になります
私の21営業日でも、1回の獲得幅は3.4pipsから97.8pipsまで28.8倍ありました。相場側がこれだけ動く以上、損切り幅だけを固定する理由はありません。
今日やることは、一つだけでOKです。
次の1回で、入った直後にどれだけ逆行したかをpipsで記録してください。10回たまれば、損切りが浅いのか、入るのが早いのかが見えてきます。
以上が、損切り貧乏から抜けるための考え方になります。ここまでご覧いただき、誠にありがとうございました。
仲値トレードナビのご案内
ここに書いたことは、すべて無料で学べる範囲の内容です。
ただ、実際にやると次の壁が出てきます。
- その日に動きそうな幅を、毎回同じ手順で測るのが重い
- 測ったあとにロットを合わせる計算まで、毎回はやり切れない
- 記録の2列を、負けた日ほど書かなくなる
これも意志の問題ではありません。毎回同じ基準で続けること自体が、それなりに重い作業だからです。
ドル円の朝9時台だけに絞ったMT4とMT5用のインジケーターを配布しています。確定足だけで判定するので、出た矢印が後から消えません。自動売買はしないので、発注も決済もご自身の判断になります。無料です。
仲値トレードナビ：朝9時台の仲値トレードナビ
矢印は、条件が揃ったという事実の表示です。勝ちの合図ではありません。損切りとロットは、必ずご自身のルールで決めてください。
まずは今日の記録から始めてください。受け取るのは、そのあとで大丈夫です。
この記事のライター
